Relatório do 3° trimestre do FAPS é apresentado.

Na manhã de sexta, 29, o Conselho de Administração do FAPS, juntamente com o Gestor de Recursos e o Comitê de Investimentos, apresentaram os números relativos ao 3° trimestre de 2021. Na oportunidade foi demonstrativo o relatório contábil do ano de 2021.

Na sequencia está a integra da ata:

ATA N° 017/2021

Aos vinte e nove dias do mês de outubro do ano de dois mil e vinte e um, às nove horas, reuniram-se os membros do Conselho de Administração do Fundo de Aposentadoria e Pensão dos Servidores (COADFAPS) Rubens da Silva Martins (Presidente), Marivone Mattei, Leocádia Oliveira da Silva, o Gestor de Recursos Adriano Kaufmann e os membros do Comitê de Investimentos, Keila Ferraz de Quadros, Patricia Mocelin e Verônica Leticia Bressan Merten, para a apresentação dos resultados do terceiro trimestre de 2021. Também deliberaram sobre ajustes necessários na Política de Investimentos do exercício corrente. Inicialmente, o Gestor de Recursos Adriano Kaufmann apresentou os resultados de aplicações financeiras no trimestre. Em julho, os rendimentos foram negativos em R$ 59.912,77, equivalente à -0,12%; em agosto foram negativos em R$ 90.921,98, equivalente à - 0,18% e em setembro foi positivo em R$ 55.101,45, equivalendo à 0,11%. No trimestre, os rendimentos foram negativos em R$ 95.733,30. No ano, o acumulado é de 0,79%, com o montante de R$ 423.658,49. Também demonstrou os fatos que marcaram o 3º trimestre. Em julho, no mercado doméstico tivemos cenários positivos na produção industrial, no varejo, nos serviços, no emprego. Tivemos aceleração no IPCA, e Selic estava em 4,25%. Nos EUA foi mantida inalterada a taxa básica de juros, assim como aconteceu com o Banco Central Europeu. Na Renda Fixa tanto a curva de juros nominais (prefixados) quanto reais (índice de preços) abriram com uma leve desinclinação, com a parte longa de ambas abrindo menos que a parte curta/miolo (bear flattening). Com exceção do CDI, do IRF-M1 e IMA-B 5, todos os demais subíndices IMA apresentaram retorno negativo em julho. Já o mercado acionário ficou mais volátil e a percepção de risco elevou-se. A inflação, em termos globais segue bastante pressionada e sua dissipação parece que levará mais tempo do que o esperado. Em agosto, no âmbito doméstico, o índice IPCA acumulava alta de 9,68% em 12 meses e 5,67% em 2021. Em agosto o COPOM elevou a taxa Selic para 5,25% a.a. Nos EUA, a divulgação da 2ª prévia do PIB do 2T21 indicou uma leve aceleração, que passou de 6,5% (T/T) na base anualizada para 6,6%. Na Europa, os resultados da 2ª prévia do PIB confirmaram crescimento de 2% no segundo trimestre (T/T). Na China, em agosto, as políticas intervencionistas do governo somadas ao cenário de desaquecimento da atividade continuaram no radar dos investidores. Na Renda Fixa, a curva de juros nominais (prefixados) registrou forte volatilidade em um movimento de abertura com inclinação, enquanto a curva real (índice de preços) apresentou abertura com movimento de desinclinação. Foi um mês positivo para as bolsas no mundo. Porém, o Ibovespa recuou 2,48%. Em setembro, o mercado doméstico apresentou destaque para o avanço do IPCA, onde o índice acumula alta de 10,25% em 12 meses e 7,56% em 2021. Em setembro o COPOM elevou a taxa Selic, para 6,25% a.a. Nos EUA, teve-se a divulgação da atividade, divulgação da 3ª prévia do PIB do 2T21 mostrou uma leve aceleração do indicador, que passou de 6,6% (T/T na base anualizada) na prévia anterior para 6,7%. A inflação ao consumidor variou 0,3% (M/M) em agosto, desacelerando na margem em relação aos 0,5% observados no mês anterior. Na Europa, os resultados da 3ª prévia do PIB mostraram um crescimento no segundo trimestre maior do que o estimado anteriormente. Acerca da política monetária, em sua reunião de setembro, o Banco Central Europeu (BCE) manteve, a taxa de depósito estável em -0,50%, a de refinanciamento em 0,00% e a taxa de empréstimos em 0,25%. Já na Ásia, setembro foi marcado pelo aumento das preocupações com o setor imobiliário chinês, após a incorporadora Evergrande revelar dificuldades para honrar seus compromissos financeiros. Além disso, o país passa por restrições de energia, o que levou o governo a orientar centros industriais em determinadas regiões a limitar o seu consumo. Na Renda Fixa, teve-se a abertura praticamente em linha das curvas de juros nominal e real, ainda com elevada volatilidade como no mês anterior. Na Renda Variável, foi um mês negativo para os mercados acionários. No cenário internacional destacaram-se as preocupações relacionadas à desaceleração do crescimento econômico chinês, o risco de default da maior construtora daquele país e potencial contágio para outras empresas do setor e cadeias produtivas ligadas à companhia. No cenário doméstico o balanço de riscos permaneceu negativo, sobretudo aqueles relacionados aos temas - fiscal e inflação - e seus efeitos negativos sobre a política monetária. Ibovespa fechou em -6,75%. Adriano demonstrou ainda os resultados obtidos na compra do ETF BOVA11, o qual proporcionou bons resultados em curtos períodos. Destacou o fundo CAIXA BOLSA AMERICANA MM LP que obteve rentabilidade de 17,46% no ano e é baseado no índice da bolsa S&P 500. Demonstrou também o desempenho de todos os indicadores de Renda Fixa e Variável. Ao se observar os índices de Renda Fixa, percebe-se que todos eles não ficaram, se quer, próximos da meta atuarial. Pelo contrário, houve muitos índices que ficaram negativos no ano. A meta IPCA + 5,40% chegam a quase 11% nos nove meses, enquanto que a meta alcançada foi de 0,79%. Adriano apresentou ainda uma tabela contendo a meta atuarial e a meta alcançada nos últimos 10 anos. Trouxe ainda os últimos dados do Relatório Focus de 22 de outubro, onde o IPCA previsto já está em 8,96% e o PIB em 4,97%. Já os juros estão previstos em 8,75% até o final do ano. Posteriormente a isto, Adriano apresentou o desempenho de cada fundo de investimento no ano: CAIXA BRASIL IMA B 5 TP RF 2,30%, CAIXA BRASIL IMA B TP RF LP -2,50%, CAIXA BRASIL 2024 II TP RF 11,60%, CAIXA BRASIL IDKA IPCA 2 A TP RF LP 2,79%, CAIXA BRASIL 2024 IV TP 0,84%, CAIXA BRASIL IRF M TP RENDA FIXA -3,12%, CAIXA FI BRASIL IPCA XVI RF CRED PRIVADO 0,93%, BB PREVIDENCIÁRIO RF TP X FI 2,92%, BB PREVIDENCIÁRIO RF ALOCAÇÃO ATIVA FIC -1,38%, CAIXA BRASIL IMA B 5 + TP FI RF LP -6,86%, CAIXA INDEXA BOLSA AMERICANA FI MULTIMERCADO 17,46%, BB MULTIMERCADO LP JUROS E MOEDAS FI 2,51%, BB PREVIDENCIÁRIO AÇÕES GOVERNANÇA FI -5,50%, CAIXA FI BRASIL RF REFERENCIADO DI LP 2,65% e BANRISUL ABSOLUTO FI RF LP 2,45%. Em seguida, Adriano apresentou os dados das receitas e despesas no decorrer do ano. Inicialmente demonstrou os percentuais de recolhimento das contribuições. Diante disso e com base na folha de pagamento e relatórios contábeis, as contribuições foram as seguintes: servidores ativos, inativos e pensionistas totalizaram R$ 1.674.985,46. Já as contribuições do Município de Sarandi somaram R$ 6.391.898,07, dos quais R$ 4.716.912,59 se refere ao Déficit Atuarial. Os cedidos somaram R$ 11.352,59. As receitas das compensações previdenciárias do INSS somaram R$ 115.951,65. Quanto às despesas, o montante gasto foi R$ 6.345.522,62, sendo R$ 5.264.290,32 de aposentadorias e R$ 1.066.969,72 de pensões e R$ 14.262,58 de despesas com investimentos que se referem às despesas de liquidação, emolumentos e corretagem que acontecem sempre em que há compra ou venda de ativos do ISHARES IBOVESPA – BOVA 11. Após essa apresentação foi demonstrado um quadro com o Demonstrativo do Resultado até 30 de setembro de 2021. O saldo contábil inicial em 01 de janeiro era R$ 48.714.408,24. Somando as receitas e os rendimentos e subtraindo as despesas, o saldo em 30 de setembro de 2021 correspondia à R$ 50.986.731,88. O número de beneficiários eram: 380 ativos, 197 inativos e 49 pensionistas no Executivo e 3 ativos no Legislativo. Adriano ainda apresentou uma tabela com os valores e os percentuais de recursos aplicados em cada fundo de investimento em 31/03/2021, bem como a divisão por enquadramento na Renda Fixa e Renda Variável. No segmento de Renda Fixa há R$ 44.574.701,22, o que equivale à 87,42% do patrimônio. Já em Renda Variável, há R$ 6.043.953,52, o que equivale à 11,86%. Adriano sugeriu uma alteração na política de investimentos de 2021, visando oportunizar uma alternativa que não tenha relação com os fatos do Brasil. Trata-se do Artigo 9º - Fundos do Exterior o limite de alocação do Artigo 9º, A, III, o qual passa de 0% para 5% no “Limite de Alocação” na coluna Máximo. Já a Meta passa de 0% para 1%. E o mínimo permanece em 0%. Para obter o somatório de 100% na coluna Meta de “Limite de Alocação RPPS Sarandi”, será reduzido do Artigo 8º, I, b, o percentual de 1 ponto percentual, o qual passará de 4% para 3% na coluna “Meta”. As alterações foram aprovadas pelo colegiado COADFAPS. Por fim, Adriano destacou que o ambiente hostil do mercado brasileiro está comprometendo os resultados, somado a isto, o IPCA no início do ano estava previsto em 4,37% e hoje já está projetado em 8,96%. No acumulado em doze meses, já ultrapassa 10,25%. A tentativa de maior déficit nas contas públicas com recursos que superam o teto para elevar o Bolsa Família e um possível auxílio aos caminhoneiros, derrubou os mercados na última semana. Os números apresentados até o terceiro trimestre foram aprovados pelos presentes. Nada mais havendo a tratar, lavrou-se a presente ata que após lida segue assinada pelos presentes. Sarandi, 29 de outubro de 2021.

Os gráficos abaixo demonstram algumas informações apresentadas.